Financial Modeling für Analysten – Strukturiert und praxisnah
Wir haben dieses Programm entwickelt, nachdem uns immer wieder Fachkräfte erzählten, dass ihnen die konkrete Umsetzung fehlt. Die Theorie kennen viele. Aber wie baut man ein valides DCF-Modell in Excel? Wie strukturiert man Sensitivitätsanalysen, ohne sich in Formeln zu verlieren? Genau da setzen wir an.
Beratungstermin vereinbarenDie vier Kernbereiche unseres Programms
Jedes Modul baut auf dem vorherigen auf. Wir beginnen mit den Grundlagen der Bilanzanalyse und enden mit fortgeschrittenen Bewertungstechniken. Keine theoretischen Exkurse – sondern direkte Anwendung auf echte Geschäftsszenarien.
Finanzielle Statements verstehen
Bilanz, GuV und Cashflow-Rechnung sind die Basis. Wir zeigen, wie man diese Dokumente analysiert und dabei kritische Kennzahlen identifiziert. Ein Blick hinter die Zahlen, der oft mehr verrät als jede Präsentation.
Modellierung in Excel
Hier wird es praktisch: Aufbau von dynamischen Finanzmodellen mit klarer Struktur. Formeln, die funktionieren. Verknüpfungen, die nachvollziehbar bleiben. Und Fehlerquellen, die wir systematisch vermeiden lernen.
Bewertungsmethoden anwenden
DCF, Multiples, Comparable Company Analysis – alles Methoden, die in der Praxis täglich zum Einsatz kommen. Wir erarbeiten sie an konkreten Beispielen und diskutieren, wann welche Methode sinnvoll ist.
Szenarien und Sensitivität
Wie reagiert ein Modell auf veränderte Annahmen? Was passiert bei optimistischen oder pessimistischen Prognosen? Diese Fähigkeit unterscheidet solide Analysen von oberflächlichen Schätzungen.
Unser Ansatz: Lernen durch Machen
Niemand lernt Finanzmodellierung durch Zuschauen. Deshalb arbeiten unsere Teilnehmer von Anfang an mit echten Datensätzen und realistischen Geschäftsmodellen. Jede Einheit endet mit einer praktischen Aufgabe, die zeigt, ob das Gelernte sitzt.
- Arbeit mit realen Finanzdaten aus verschiedenen Branchen – keine vereinfachten Beispiele
- Wöchentliche Fallstudien, die typische Herausforderungen im Analystenalltag nachbilden
- Individuelle Rückmeldungen zu den eingereichten Modellen mit konkreten Verbesserungsvorschlägen
- Live-Sessions, in denen wir gemeinsam Modelle aufbauen und typische Fehler besprechen
- Zugang zu einer Vorlagenbibliothek, die als Ausgangspunkt für eigene Projekte dient
Was Sie nach dem Programm können werden
Am Ende geht es darum, dass Sie selbstständig aussagekräftige Finanzmodelle erstellen können. Modelle, auf die sich Entscheidungsträger verlassen. Hier ein paar konkrete Beispiele aus unserem Curriculum.
Praxisfälle aus dem Programm
Wir haben Fallstudien aus dem Technologie-, Einzelhandels- und Industriesektor integriert. Jede davon bildet echte Situationen nach: von der Due Diligence vor einer Akquisition bis zur Budgetplanung für ein Scale-up.
Konkrete Anwendungsbeispiele:
- Bewertung eines SaaS-Unternehmens mit wiederkehrenden Umsätzen und Churn-Analyse
- Erstellung eines integrierten 3-Statement-Modells für ein produzierendes Unternehmen
- LBO-Modellierung mit verschiedenen Finanzierungsstrukturen und Exit-Szenarien
- Sensitivitätsanalyse für Investitionsentscheidungen unter Unsicherheit
- Benchmarking-Analyse mit Comparable Company Data aus öffentlichen Quellen
Zeitlicher Ablauf und Struktur
Das Programm erstreckt sich über 16 Wochen. Jede Woche umfasst etwa 8-10 Stunden Arbeitsaufwand – aufgeteilt in Live-Sessions, Selbststudium und praktische Aufgaben. Der nächste Durchgang startet im März 2026.
Fundamentals Phase
Wochen 1-4Grundlagen der Bilanzanalyse und Kennzahlen. Wir arbeiten uns durch echte Geschäftsberichte und lernen, welche Zahlen wirklich zählen. Erste Modelle entstehen in Excel – simpel, aber funktional.
Modeling Intensive
Wochen 5-10Der Kern des Programms: Aufbau von integrierten Finanzmodellen, DCF-Bewertungen und Comparable Company Analysis. Hier verbringen wir die meiste Zeit mit praktischen Übungen und individuellen Feedback-Runden.
Advanced Techniques
Wochen 11-14LBO-Modellierung, M&A-Szenarien und komplexe Sensitivitätsanalysen. Wir schauen uns an, wie Investment-Banken und Private-Equity-Fonds ihre Modelle strukturieren – und warum bestimmte Ansätze besser funktionieren als andere.
Capstone Project
Wochen 15-16Abschlussprojekt: Jeder Teilnehmer erstellt ein vollständiges Finanzmodell zu einem selbst gewählten Unternehmen. Präsentation der Ergebnisse vor der Gruppe und detailliertes Feedback von unseren Trainern.